AI新“血案”：继印度IT之后，IBM成最新“受害者”

2月25日消息，人工智能的旋风在席卷科技行业的同时，正对传统IT服务模式构成实质性冲击。继几周前印度IT板块因AI担忧遭遇历史性抛售后，美国老牌科技巨头IBM（国际商业机器公司）也成为了最新的“受害者”。美国时间2月23日，因AI公司Anthropic宣布其工具能直接威胁IBM的核心业务，IBM股价遭遇罕见暴跌。

AI冲击波蔓延：IBM核心业务受威胁

本周一，IBM股价收盘重挫13.15%，报每股223.35美元，创下近年来最大单日跌幅。此次暴跌的直接诱因，是人工智能公司Anthropic宣布其旗下的Claude Code工具具备了对运行COBOL语言的老旧系统进行现代化改造的能力。

COBOL（通用面向商业语言）诞生于上世纪50年代末，至今仍广泛应用于全球核心商业数据处理系统，尤其是金融、保险、政府及航空等领域。报道指出，美国约95%的ATM交易仍依赖COBOL代码运行。长期以来，IBM销售的大型主机系统普遍使用COBOL语言，围绕COBOL的维护、升级和现代化服务构成了IBM稳定且利润丰厚的核心业务之一。

然而，Anthropic宣称其AI工具能够自动化完成COBOL现代化改造中最复杂、成本最高的代码探索与分析工作，包括梳理数千行代码间的依赖关系、生成文档并识别风险点。该公司在博客中表示：“AI非常擅长简化那些曾让COBOL现代化改造成本高到难以承受的工作”，并称AI“彻底扭转了”遗留代码改造成本高于重写成本的局面。

这一声明直接冲击了投资者对IBM核心业务未来前景的预期，引发市场大规模抛售。

前车之鉴：印度IT业已遭重创

IBM的遭遇并非孤例。就在约10天前，人工智能的冲击波已在印度IT行业引发剧烈震荡。

据媒体报道，截至2月14日的一周内，印度Nifty IT行业指数累计下跌9.4%，板块市值蒸发约500亿美元。印度IT行业领头羊塔塔咨询（TCS）、Infosys、HCL科技等公司股价均显著下跌。

印度IT公司长期依赖于为全球企业提供数据处理、合同分析、合规监控、客户支持等外包服务，而这些服务正是当前AI工具能够实现自动化的重点领域。

同时，传统的印度 IT 外包业务利用的是印度和合作国家间的人力成本差价，但现在 AI 编程智能体的出现彻底打破了这一逻辑。

市场普遍担忧，随着AI技术的成熟，企业客户将重新分配IT预算，减少对传统人工服务的依赖，从而冲击印度IT公司的增长目标和盈利模式。

CB Insights于2025年末发布的报告显示，推理模型催生了“氛围编程”（Vibe Coding）的兴起，但同时也将输出的Token数量增加了大约20倍，导致计算成本随之水涨船高，开始侵蚀公司提供AI服务的利润空间。

所以，究竟是AI先以极低的边际成本干掉印度外包，还是高昂的算力成本和巨头们的补贴耐力先耗尽市场的耐心，目前仍在激烈博弈中。

尽管有分析师认为AI完全取代IT服务公司的想法过于简单化，但投资界对传统业务模式被颠覆的焦虑已表露无遗。

AI编程市场快速增长

这场博弈的宏大背景，是AI编程市场本身正在经历爆发式增长。

全球市场方面，多家机构给出了高速增长的预测。根据Research and Markets的数据，全球AI代码工具市场在2024年价值67亿美元，预计到2030年将达到257亿美元，2024-2030年复合年增长率（CAGR）高达25.2%。

另一家权威机构QYResearch则从不同细分维度进行了测算：其统计的全球“AI程序员”市场（涵盖自动化、增强代码编写的工具和平台）2025年销售额为5.89亿美元，预计到2032年将增长至36.72亿美元，2026-2032年CAGR高达30.3%；而口径更宽的“AI编程工具”市场（包括帮助构建、测试、部署AI驱动型应用的平台和服务）2025年销售额为11.25亿美元，预计2032年将达到39.37亿美元，2026-2032年CAGR为20.2%。

中国市场同样展现出惊人的增长潜力。根据IDC报告，2025年中国AI编程市场规模已达24.5亿元人民币，同比增长187.3%，活跃用户达280万人。亿欧智库的数据显示，2023年中国AI代码生成市场规模为65亿元人民币，预计到2028年将增长至330亿元人民币，年复合增长率高达38.4%。国内，百度、阿里、字节、智谱、Kimi、MiniMax等主流大模型企业，都已推出自己的编程套餐。

同时，AI编程工具的商业化进程也在加速。CB Insights的数据显示，编程AI智能体在商业化中遥遥领先，Cursor年经常性收入达5亿美元，Replit达1.5亿美元。

这些数据似乎共同描绘出一个图景：AI编程正从技术狂欢转向商业化落地的攻坚阶段。

评论指出，围绕AI的讨论已发生根本性变化，从单纯的技术创新演进为对现有商业模式的直接挑战。无论是印度IT公司依赖的大规模、低技能人力服务模式，还是IBM倚重的老旧系统维护升级业务，都面临着AI带来的效率革命和成本重构压力。

本周一的暴跌后，IBM股价今年以来的累计跌幅约24%。如何应对AI带来的颠覆性变革，将其从威胁转化为机遇，已成为所有传统IT企业必须面对的紧迫课题。