苹果的“隐形AI战略”：对手烧钱数千亿，它收佣金一年“躺赚”近9亿美元

3 月 20 日消息，在 AI 竞赛中，苹果往往被视为落后者。当 OpenAI、谷歌等公司投入数百亿甚至数千亿美元训练前沿模型、建设数据中心时，苹果自研 AI 战略似乎迟迟未见起色，“画饼”已久的升级版 Siri 也屡遭挫折。

然而，据分析公司 AppMagic 最新报告，这家科技巨头去年以一种独特的方式在 AI 领域实现了可观的收入：今年甚至有望突破 10 亿美元（现汇率约合 68.89 亿元人民币）大关。

AppMagic 称，生成式 AI 应用在 2025 年向苹果支付了近 9 亿美元（注：现汇率约合 62 亿元人民币）的 App Store 费用。其中，ChatGPT 独占四分之三，约 5% 来自 xAI 的 Grok。

数据显示，苹果来自生成式 AI 应用的收入从 2025 年 1 月的约 3500 万美元增长到 8 月的峰值 1.01 亿美元，此后因 ChatGPT 下载量下降而有所回落。

这一看似矛盾的成就，源于苹果在硬件市场的统治地位。无论 OpenAI 的 ChatGPT、谷歌的 Gemini 还是 xAI 的 Grok 做得多么先进，iPhone 依然是它们触达消费者的主要渠道之一。这意味着这些 AI 服务通常需要向苹果支付“苹果税”—— 订阅费用第一年约 30%、此后每年 15% 的佣金（具体费率因国家地区而异）。

相对于苹果的总营收，10 亿美元或许微不足道，但生成式 AI 应用正成为其服务业务的增长驱动力。近年来，投资者更关注这一业务，因其增速快于设备销售，且利润率更高。

Wedbush 分析师丹 · 艾夫斯将苹果的策略称为“隐形 AI 战略”，认为市场尚未充分定价其价值，预计 AI 货币化将在未来几年为每股增加 75 至 100 美元。

为苹果赢得时间

苹果在智能手机市场的主导地位赋予它另一项奢侈品：时间。当竞争对手在芯片和数据中心上投入数千亿美元时，苹果的资本支出仅为其中一小部分。苹果的 AI 计划是利用用户存储在 iPhone 中的个人数据，结合自研芯片，推动设备端 AI 战略。如果正如一些 AI 研究人员所言，用户数据的可访问性和强隐私保护将使端侧 AI 成为主流，这一战略或许能奏效。

苹果股东、Johnson Asset Management 首席投资官查尔斯 · 莱因哈特表示，投资者希望看到苹果自身 AI 战略的进展。但他也指出：“如果苹果能够成为 AI 服务提供商的‘收费公路’，那么从长期来看，它很可能因没有巨额资本支出负担而表现更好。”

Siri 的困境与 Gemini 的入局

由于自研 AI 大模型不顺，苹果升级版 Siri 陷入难产。而旧的 Siri 虽能完成设置闹钟等基础任务，但无法记住对话内容，更无法像 ChatGPT 等现代聊天机器人那样进行深度研究或内容创作。

今年 1 月，苹果宣布与谷歌达成多年期合作，由 Gemini 为升级版 Siri 提供技术支持。有消息称，苹果每年需向谷歌支付约 10 亿美元换取 Gemini 的接入权。这笔交易被结构化为一揽子授权安排：Gemini 支持后台运行，但用户永远不会看到谷歌的名字。从消费者角度看，这仍是 Siri—— 只是变得更聪明。另外，苹果定制版 Gemini 在苹果的私有云计算基础设施上处理 Siri 的摘要和规划功能，同时保持苹果的隐私标准。

苹果选择谷歌而非继续与 OpenAI 合作，引发了行业广泛关注。CRN 分析指出，这意味着苹果经过评估后认为谷歌的 AI 技术为其基础模型提供了“最强大的基础”。值得注意的是，ChatGPT 并未完全退出苹果生态，只是已被“放到替补席上”。

烧钱与收租

苹果的策略与竞争对手形成鲜明对比。摩根士丹利预计，亚马逊、谷歌、Meta 和微软 2026 年在 AI 基础设施上的合计投入将接近 7000 亿美元（现汇率约合 4.82 万亿元人民币）。美国银行预测亚马逊今年自由现金流可能为负，最多亏损 280 亿美元；巴克莱预计 Meta 自由现金流将下降近 90%。

与此同时，苹果仍在内部开发自己的模型，下一代项目代号为 Ferret-3，目标在 2026-2027 年推出。与谷歌的合作被视为过渡策略，而非投降。

正如 European Business Magazine 所言，整个行业花费 1.4 万亿美元建设 AI 模型，而苹果只花了 10 亿美元就选出了赢家。（问舟）